国际金融危机背景下加强国家金融审计的再思考

　内容提要：席卷全球的国际经济金融危机，再次展示了金融业本身的脆弱性，同时也打破了人们对于传统金融监管体系的幻想。如何重构金融业的免疫系统，维护金融安全，成为危机之后全球性的课题。本文基于对本次国际金融危机的反思，深入分析了国家金融审计作为经济金融&ldqu;免疫系统&rdqu;的逻辑合理性与现实优势，探讨了国家金融审计发挥免疫系统功能的实现机制，揭示了目前我国国家金融审计在发挥免疫系统功能的实论文联盟.Ll.践中所存在的问题与不足，尝试性地设计提出了健全我国国家金融审计&ldqu;免疫系统&rdqu;功能的对策方略。
　　关键词：金融危机 国家金融审计 免疫系统 功能定位
　　中图分类号：F830.99文献标识码：A文章编号：1006-1770(2011)011-022-06
　　
　　源于2007年美国次贷危机的全球性经济金融危机，从住房信贷市场蔓延到整个金融市场，从金融领域扩展到实体经济领域，并进一步向国际政治、经济、社会各个层面渗透，影响波及全球，经济衰退，失业高企，政局不稳，冰岛、希腊等多个国家相继陷入国家破产的境地。危机的严重性、复杂性百年一遇，变化之快、波及之广、危害之烈出人意料，给世界各国的经济发展和人民生活带来严重的负面影响。回顾这次国际经济金融危机从初始到不断恶化的演进历程，令人深思。为什么肇始于一个私人部门的经营失败行为却引发全球经济社会的危机与震荡？数百年来，人类为了有效防控和应对金融风险，监管体系日益复杂，监管工具与方法日益精密，监管规则与政策日益繁琐庞杂，为什么仍然难以摆脱金融危机的梦魇，反而愈演愈烈？以风险为经营对象的金融系统，究竟如何才能增强其自身的免疫功能？本文基于对本次国际金融危机的反思，深入探讨国家审计作为社会&ldqu;免疫系统&rdqu;在金融系统稳健发展过程中的重要地位。
　　一、金融业的特殊性与金融系统免疫体系的重要性：问题的提出
　　&ldqu;金融是现代经济的核心&rdqu;。金融业的健康运行对于国民经济的发展有着至关重要的作用。同时，基于其自身特殊的财务结构和业务形式，金融业有着一系列相当鲜明而独特的特性，使其备受关注。
　　（一）金融机构的内在脆弱性与风险性
　　与其他行业相比，金融产业是资产负债率最高的部门，主要采取负债经营的方式，以极少的资本金支撑着比一般行业规模大得多的资产运营。这种高杠杆率的财务特征和超负债经营的经营特征，很容易产生两个方面的问题：一方面，从单纯的财务分析看，风险抵御能力较低；另一方面，基于股东利益最大化的需要，较少的自有资本不可避免地激励经营者的冒险行为。同时，由于经营环境的复杂性与债权债务方契约约束力的不对称性，金融机构作为资金融通的中介，在其经营过程中充满了各种不确定性和风险性，例如，交易对象无力履约或恶意违约的信用风险；由于市场价格的变动，表内外头寸面临损失的市场风险；由于存贷款利率的不利波动所面对的利率风险；流动性不足时，无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响了其持续运营的流动性风险；由于内部控制及公司治理机制的失效，业务人员操作失误或违规操作导致的操作风险；因法规变化或法律纠纷而造成的法律风险；以及由于在经营过程中可能出现的代理人的道德风险，等等。对于金融机构而言，风险抵御能力本身便较低，又有着较强的冒险冲动，经营环境与业务又充满不确定性，使得其更加脆弱，稍有不慎，便可能破产倒闭。
　　（二）金融风险的传染性与外部性
　　与市场经济中一般的企业破产倒闭不同，金融机构之间有着复杂的债权债务关系和资金往来关系，交织为一个完整而复杂的资金网络，任何一个机构出现的问题，由于多米诺骨牌效应，都可能引发系统性风险，导致整个网络的崩溃。特别是在信息不对称情况下，个别金融机构的风险往往被误认为是整个金融系统出现问题，从而产生信用危机，引发大范围的市场恐慌和社会恐慌。最常见的便是银行挤兑现象，个别银行的问题导致整个银行系统的混乱，冲击一波连着一波，最终酿成一场社会风暴。其冲击与影响往往跨越国界，蔓延为一种国际性的金融危机。因此，金融风险具有很强的传染性与外部性，由此导致整个金融体系都相当脆弱，单个金融机构的经营失败直接关系到整个金融系统的安全。

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